Börsen är fantastisk!

 

Till våren blir det tolv år sedan jag för första gången tog steget in på börsen för att investera långsiktigt i aktier. Jag hade vid det laget hunnit läsa en del böcker om pengar och investeringar men den bok som skulle komma att sätta störst prägel på min börsresa och som jag fortfarande läser om igen med jämna mellanrum är boken om Aktiestinsen. Lennarts långsiktiga tänkande och agerande på börsen blev grundplåten för min strategi och det är dit mina tankar går när jag ibland får lust att göra idiotiska saker med mina pengar. Hatten av för dig Stinsen. 

Jag brukar vanligtvis inte göra någon stor grej av att min portfölj går upp eller ned, men idag efter en random inloggning på Avanza ser jag att min lilla portfölj det senaste året har arbetat ihop 422.000 kronor åt mig. Det blir en extra månadslön på 35.000 kronor året runt. Det tycker jag är helt fantastiskt.

Nu har ju börsen som bekant gått väldigt bra den senaste tiden, det amerikanska indexet S&P500 är åter på nytt ATH och världens börser följer efter. Så är det ju så klart inte jämnt. Börsen är inte alltid på så här bra humör. Dock finns det en potential som jag tycker är makalös och som man bör dra nytta av. Är man med på tåget och investerar på börsen så kommer man ibland att få vara med om dessa feta uppgångar, står man på perongen och väntar på rätt tåg är det stor risk att man blir utan. Det är därför jag alltid förespråkar att månadsspara oavsett om börsen är upp eller ned, det kallas Dollar Cost Averaging och ger enligt statistiken bättre avkastning över tid än att försöka tajma när man ska köpa. 

Jag växte upp i en arbetarfamilj där man aldrig pratade om varken pengar eller investeringar, jag fick inte med mig någon ekonomisk uppfostran vare sig hemifrån eller från skolan och långt in i livet var jag en total katastrof med pengar. Så det finns utan tvekan många vassare knivar i lådan än mig när det gäller att tjäna pengar eller att driva företag, men personligen har jag ännu inte upptäckt något bättre sätt att bli miljonär på för en helt vanlig arbetare som jag själv, än just börsen. Man går till jobbet, får sin lön, prioriterar lite annorlunda så att det blir en del pengar kvar till att spara och investera. Med tiden växer dessa pengar och en vacker dag loggar man in på banken och ser att ränta på ränta-effekten jobbat ihop mer pengar per månad än du själv gjort på jobbet. Är inte det fantastiskt så säg?

Jag har hittat min grej, det perfekta företagandet, det är att investera på börsen. Inga personalmöten, inga anställda, jag behöver inte prata med distributörer, inte svara på några mail eller hyra någon lokal. Pengarna rullar in, jag sover gott om natten och med tiden kommer jag att kunna checka ut från mitt vanliga jobb för att leva på mitt sparkapital som nu jobbar åt mig istället för tvärtom.

Börsen är helt fantastisk!

God avkastning på er, vi ses bland miljonerna. 

/K 

En europeisk indexfond som betalar utdelning.

Det här inlägget innehåller reklamlänkar till Avanza.

Redan från första dagen jag började investera på börsen så hade jag klart för mig att jag skulle satsa på utdelningar. Jag ville bygga upp en stabil portfölj av bolag som kontinuerligt spottar ut pengar som jag sedan kan använda till att betala mat, hyra eller något annat jag önskar konsumera. Turen var på min sida och jag fick tidigt lära mig den hårda vägen att satsa på aktier enbart för att de har en hög direktavkastning kan bli en dyr affär. Sedan dess har jag valt att köpa aktier i stora stabila bolag som ger en bättre totalavkastning även om utdelningarna är lite lägre. Det innebär så klart att mitt mål att kunna leva enbart på utdelningar skjuts fram lite i tiden, men det har blivit en överlägset bättre affär än att stirra mig blind på hög utdelning och jag tänker att med tiden kommer jag att bli belönad för min uthållighet. Det finns många som väljer att investera i bolag eller fonder som inte ger någon utdelning och istället säljer av vid lämpliga tillfällen för att själv bestämma när pengarna skall komma in. Detta alternativ är dock inget för mig av olika anledningar, men det kan vi ta en annan gång.

Jag tuggar vidare med mina inlägg om indexfonder som betalar utdelning i pengar. För mig är indexfonder utan tvekan det smartaste sättet att investera på börsen. Både för nybörjaren och även för de mer erfarna. Warren Buffett brukar säga att "när dumma pengar blir smarta väljer dom en indexfond". Min portfölj består nu enbart av investmentbolag och indexfonder som betalar utdelning i pengar. Med denna typ av fond får jag det bästa av två världar, bred exponering och bra avkastning till låg risk samtidigt som jag får mina utdelningar på kontot, det är full pott för mig. 

Handelsbanken Europa Index Criteria B1 SEK (reklamlänk) är en bred, passivt förvaltad indexfond med inriktning på europeiska bolag. Total avgift är 0,29%. Fonden följer indexet Solactive ISS ESG Screened Paris Aligned Europe Index och gör så genom optimerad fysisk replikering, vilket innebär att fonden placerar direkt i ett större urval av de aktier som ingår i indexet. Fonden innehåller cirka 280 europeiska bolag varav Sverige utgör 6,6% av portföljen med 44 stycken av de största svenska företagen. 

Fonden finns i två olika andelsklasser, A & B, där andelsklass B lämnar utdelning i cash på kontot precis som en utdelningsaktie och andelsklass A återinvesterar alla utdelningar i fonden. Dagens inlägg handlar så klart om andelsklass B. Söker man en vanlig indexfond för Europa utan utdelning i pengar så finns det betydligt fler alternativ att välja på, men för oss som söker klirr i kassan är det mer begränsat. 

Utvecklingen för fonden är den samma oavsett andelsklass, skillnaden mellan de två är att man med andelsklass B får ut en del av denna totalavkastning i cash, i övrigt är allt lika. Handelsbanken Europa Index Criteria B1 SEK har de senaste 10 åren gett en totalavkastning, alltså med utdelningar inkluderade, på 136%. Det ger en genomsnittlig totalavkastning per år på 9%. Tittar man på grafen för andelsklass B på Avanza så ser det ut som den ger sämre avkastning än andelsklass A, men det är bara för att grafen är justerad för utdelning, det vill säga att utdelningen som betalats ut till ägarna är subtraherad från grafens utveckling. Vill man titta på grafen för fonden hos Avanza så bör man dock välja andelsklass A för att få en korrekt bild av totalavkastningen inklusive återinvesterad utdelning. Annars rekommenderar jag att titta på grafen hos fondförvaltaren Handelsbanken där följande bild är tagen. 

Utdelningen betalas ut en gång per år i mars månad och har som målsättning att betala ut 3,5% av fondandelens värde vid datum för fastställande av utdelning. Ett aktiebolag som delar ut pengar röstar fram en summa pengar som ska delas ut till aktieägarna varje år, beroende på företagets vinst, därför kan utdelningen ibland variera från år till år. Handelsbanken Europa Index Criteria B1 SEK har i sina fondbestämmelser som målsättning att dela ut en fast direktavkastning om 3,5% och summan som skall delas ut bestäms alltså i relation till andelsvärdet, bara någon dag innan den avskiljs. I år inföll likviddagen (alltså den dagen man senast måste stå registrerad som ägare i fonden för att ha rätt till utdelning) den 13:e mars och betalades ut redan dagen efter, den 14:e mars. Detta för att andelskursen inte skall hinna förändras från det att utdelningen fastställs tills den delas ut. Jag gillar detta koncept då jag redan i förväg vet vilken direktavkastning fonden kommer att ge. 

Här kommer utdelningshistoriken för de senaste 10 åren: 

2024:  4,69 kronor

2023:  4,07 kronor

2022:  3,92 kronor

2021:  3,69 kronor

2020: 4,37 kronor

2019:  2,10 kronor

2018:  3,34 kronor

2017:  3,08 kronor

2016:  2,99 kronor

2015:  2,96 kronor

Även om det fortfarande är ganska ont om indexfonder som betalar utdelning i pengar så kommer det fler och fler och nätmäklarna uppdaterar sitt utbud därefter. Jag har hittills två stycken i min portfölj och planerar att utöka med fler. Personligen ser jag ingen anledning att chansa på enskilda aktier när jag kan köpa hela höstacken till en rimlig avgift och samtidigt få utdelning. Något som fattas i min portfölj är en bred global indexfond med utdelning som Storebrand All Countries B SEK som jag skrivit om tidigare. Denna fond finns just nu bara tillgänglig med en första inköpssumma om 100.000 kronor, vilket är något som jag och många andra småsparare inte har möjlighet att hosta upp, men samtal om detta pågår just nu och under hösten 2024 kommer det förhoppningsvis att bli möjligt att köpa in sig i fonden för en vanlig dödlig minsta summa om 100 kronor. Så fort något händer på den fronten uppdaterar jag omgående. 

God avkastning på er, vi ses bland miljonerna. 

/K 

Stommen i portföljen

 Det här inlägget innehåller reklamlänkar till Avanza 

Inspirerad av bloggaren Petrusko som i förra veckan skrev om Core holdings, (eller kärninnehav som det heter på svenska) innehaven som är den stadiga grunden i portföljen som inte kapsejsar eller sjunker till botten om havet stormar ordentligt, så har jag själv tagit mig en funderare över vilket innehav som är själva ryggraden och stommen i min egen portfölj. 

Visserligen investerar man väl alltid i något på börsen med tanken att det ska bli en bra investering, men som vi vet kan det ändå gå åt fanders, speciellt när man väljer egna enskilda aktier. Ett kärninnehav är alltså det där innehavet /innehaven i portföljen som man handen på hjärtat verkligen ser som den där investeringen som bara inte kan gå snett. Ja, jag vet, man får inte säga så på börsen, det finns inga vattentäta investeringar och det kan alltid gå snett, men om vi håller oss inom ramarna för vad som är mer eller mindre sannolikt eller så är det ändå stor skillnad på olika investeringar. 

Jag hade önskat att jag kunde säga att mitt största innehav Investor var mitt kärninnehav då jag egentligen ser investmentbolaget mer som en fond än en enskild aktie. Men även om det är liten sannolikhet att ett bolag av denna kaliber, som dessutom är säkrat av Wallenbergs stiftelser, skulle kunna gå i graven, så är det ju ändå bara ett ensklit bolag när allt kommer till kritan. Den enda investering som jag ser som absolut säker är en bred indexfond. Till exempel en bred global indexfond. En sådan kan inte gå till noll. Förutsatt att fondförvaltaren inte stänger fonden och du får dina pengar tillbaka vill säga. Men att den skulle krascha till noll i värde på grund av kollaps av samtliga innehav kommer inte att hända, såvida vi inte pratar om total apokalyps, och det känns inte värt att satsa några pengar på världens undergång.

Jag har två breda indexfonder i min portfölj, varav en är ett stort innehav, dessa tillsammans är mina kärninnehav, min stomme i portföljen. Det är fonden Handelsbanken USA Index Criteria B1 (reklamlänk) samt SEB Sverige Indexnära B Utdelning (reklamlänk). Jag har gjort valet att investera i en ren USA-fond istället för en global indexfond eftersom de globala indexfonderna ändå alltid innehåller någonstans mellan 60-70% USA. Denna i kombination med en bred indexfond som i stort sett täcker hela den svenska börsen känns som en tillräckligt stabil grund i portföljen för att ersätta en global indexfond. Dessutom ska sägas att jag inte ännu funnit någon global indexfond som uppfyller mina kriterier. Det vill säga en billig global indexfond som följer ett riktigt brett index, som ger utdelning i pengar och som historiskt inte har presterat sämre än sina vanligaste konkurrenter. Så klart ska den också handlas i svenska kronor för att undvika valutaväxlingsavgifter. Dyker dock rätt kandidat upp så kan det hända att den får sin plats i väskan. 

Handelsbanken USA Index Criteria är en bred och billig indexfond som innehåller över 400 olika amerikanska bolag och som historiskt har gett bra avkastning till en mycket rimlig avgift. SEB Sverige Indexnära med sina 330 svenska bolag täcker i stort sett hela den svenska börsen. Dessutom kommer båda dessa fonder i två olika andelsklasser varav en, (B som jag kör med) ger utdelning i cash på kontot precis som en utdelningsaktie. Här kan du läsa mitt inlägg som beskriver fonderna samt utdelningen mer grundläggande.

Det här är min Core holding, mitt kärninnehav. Ett innehav som kan utgöra hur stor del av portföljen som helst utan att jag behöver ligga sömnlös. Risken att samtliga innehav i dessa fonder skulle krascha känns obefintlig och sannolikheten att både USA och Sverige som land kommer att fortsätta att producera både bra bolag och pengar i framtiden får väl ändå ses som relativt hög. Det finns naturligtvis inga garantier för någonting, men det här är mitt bett på stabil stomme i portföljen. I skrivande stund väger fonderna cirka 23% av hela portföljen (380K), men jag har för avsikt att de tillsammans ska bli mitt största innehav och har inga problem med att se en vikt på över 50% - 60% eller mer. 

Förutom att de är stommen i portföljen så är dessa fonder även nu mina största utdelare. Förra året landade över 11.000 kronor på kontot i utdelningar från fonderna och nästa år räknar jag med att slå det rekordet rejält. En stabil stomme som ger stabila utdelningar, en klippa jag gärna fortsätter att investera i med jämna mellanrum. 

God avkastning på er, vi ses bland miljonerna. 

/K 

Månadens inköp till frihetsmaskinen.

 

Ny månad, samma fokus!

Jag är nu inne på min 137:e månad i rad av oavbrutet månadssparande på börsen och vad som från början mest var en chansning har med tiden visat sig vara en framgångsrik strategi. Varje månad när lönen kommer in från mitt måste-jobb börjar jag med att skicka en del av pengarna till mina konton på Avanza & Nordnet för att investera i aktier och fonder. Jag köper som en robot varje månad oavsett om börsen är hög eller låg, oberoende av vem som är president i USA eller vilken ekonomisk kris som härjar för stunden. Jag köper, behåller och återinvesterar det som kommer in, den processen har nu repeterats i snart tolv år och har gett ett mycket bra resultat.

Den här månaden valde jag att bygga vidare på mitt största innehav, Investor. Wallenbergarnas investmentbolag utgör nu i runda slängar 27% av portföljen med ett värde på 465 000 kronor. Andelen av portföljen är hög men jag ser på Investor ungefär som en Sverigefond och fortsätter gärna att öka kontinuerligt. 

Under mina första år på börsen fick jag lära mig den hårda vägen att en aktie kan vara dyr för 50 kronor och billig för 500, beroende på vad man investerar i. Investor handlades då i spannet 170-180 kronor med en direktavkastning ungefär som idag på 2-3%, det tyckte jag var för dyrt, så jag köpte Ratos istället för femtiolappen med en direktavkastning på 6-7%. Det blev en dyr historia som avslutades så sent som 2018. Jag hann peta in cirka 45K i Ratos innan jag vaknade och förstod att det fanns bättre alternativ, hade jag lagt dom pengarna i Investor istället hade det blivit en ofantligt mycket bättre investering. Hur mycket bättre har jag inte ens tänkt räkna på, man häller ju helst inte salt i sina egna sår. 

Sedan 2018 lär jag av mina egna misstag och har hunnit köpa på mig strax över 1500 aktier i Investor. Under dessa år som jag köpt aktier i bolaget har jag frekvent läst i sociala medier och ekonomipressen (information som jag lägger exakt noll procent vikt vid när jag ska investera) att man ska ta de försiktigt med att köpa Investor, bolaget är inte det samma som det var för tjugo år sedan, rabatten är lägre än vanligt, och så vidare. Så lät det när jag började köpa, så lät det också strax innan spliten 2021 och så låter det även idag. I mars i år gick en känd sparekonom ut och höjde ett varningens finger för att handla bland annat Investor på grund av den låga rabatten, sedan dess har aktien stigit med 19%. 

De senaste 20 åren har Investor levererat en totalavkastning på 2691,5%, vilket ger en genomsnittlig årlig totalavkastning (CAGR) på dryga 18%. Dom som under denna period har valt att köpa aktien, behålla och återinvestera utdelningarna har fått bättre avkastning på sin investering än de som fallit för medias skrämselnyheter och antingen "skalat av", "tagit hem en vinst" eller försökt tajma sina köp. 

I dessa dagar när Koll på kontot betalar 304 kronor per aktie är snacket det samma. Investors rabatt är idag bara 5% och på twitter kan man ofta läsa att det är bäst att avvakta med köp i Investor till rabatten är högre. Om några år när Investor handlas till 500 eller 600 kronor så kommer det förmodligen att låta likadant, så medan finansmedia fortsätter att varna och dess följare skalar av sina innehav så köper jag på mig dom aktier som lämnas på vägen. 

God avkastning på er, vi ses bland miljonerna.

/K