När lämnar indexfonderna besked om utdelning?

 

Utdelningssäsongen är igång och snart blir det klirr i kassan för många av oss. Våren är utan tvekan den mest maxade tiden på året för mig vad det gäller utdelningar och i år är det mina indexfonder som står för en stor del av pengaregnet. För ganska precis ett år sedan stuvade jag om ordentligt i portföljen och de flesta enskilda bolagen såldes av för att få ny anställning i indexfonder med utdelning. Det blev verkligen en fullträff för mig, med denna förändring kom en hel rad positiva aspekter. 

För det första så kan jag nu bry mig ännu mindre om vad börsen gör, inte för att jag har brytt mig tidigare heller men nu ökar jag mitt "obryende" till max, jag köper mina fondandelar varje månad som vanligt oavsett vad börsen gör, oavsett vem som är president i USA, oavsett vad experter och analytiker rekommenderar. Precis som jag alltid har gjort. Allt är precis som vanligt men med färre enskilda bolag i portföljen som kan gå åt fanders så är filbunken extra lugn. 

Att köpa hela höstacken är i min värld det smartaste man kan göra på börsen. Ingen har en spåkula för att veta vad som går upp och vad som går ned eller när det ska hända, även om det är många välbetalda "experter" därute som vill ge sken av det. Att få en avkastning i linje med index anses ofta vara mediokert, man ska slå index, annars är man ingen på börsen. Detta trots att statistiken visar både att de flesta misslyckas med att slå index över längre tidsperioder och att en indexavkastning är mer än tillräckligt för att nå ekonomisk frihet. Jag tror att om de flesta svenska småsparare skulle nöja sig med den mediokra avkastning som en indexfond ger så skulle landet vara knökfullt med miljonärer. 

Inte nog med det, dessutom får jag utdelning i cash på kontot med mina indexfonder som betalar utdelning, det är verkligen det bästa av två världar för mig, att köpa hela höstacken och dessutom få feta utdelningar på kontot. 

Här i dagarna har jag fått en del frågor om när dessa indexfonder kommer att meddela om utdelning för detta år och svaret är att det inte ännu är spikat. Ett aktiebolag föreslår en utdelning i början på året som sedan röstas igenom på bolagsstämman, en indexfond som betalar utdelning jobbar lite annorlunda och meddelar vanligtvis sin utdelning väldigt nära inpå datumet för utbetalning. Därefter ligger avstämningsdagen (den dag du måste stå registrerad som ägare i fonden för att ha rätt till utdelning) och utdelningsdagen med bara en dags mellanrum. Därför kan du till exempel inte se dessa utdelningar i dina staplar på kommande utdelningar hos Avanza eller Nordnet eftersom dom helt enkelt inte är inbokade ännu. När dom väl har landat på kontot så syns dom dock som vanligt. 

Utdelningsdatum för 2025 är alltså inte ännu spikat för många av fonderna (Xact fonder har redan uppdaterat för 2025, länk nedan) men här kommer förra årets datum för några av fondbolagen så man kan få en idé om ungefär när detta kommer att meddelas. 

*Uppdaterat för 2025.

Handelsbankens fonder: Publicerat 2025/03/10. Länk till fondernas utdelning 2025.

SEB fonder: Publicerat 2024/05/02. Länk till fondernas utdelning 2024.

Storebrand fonder: Publicerat 2024/05/06. Länk till fondernas utdelning 2024. 

Cicero fonder (aktiespararnas fonder). Publicerat 2024/06/18. Länk ej tillgänglig. 

Xact fonder: Publicerat 2025/01/31. Länk till pressmeddelande om utdelning. 

För de fonder som har en fast direktavkastning, som tex Handelsbanken USA Index Criteria på 3,5%, så är det ju relativt enkelt att räkna ut ungefär hur mycket utdelning man kommer att få, men i annat fall får man helt enkelt invänta nyheterna med tålamod. 

God avkastning på er, vi ses bland miljonerna.

/K

Sluta vänta på att köpa dippen!

 

Att försöka tajma när det är bästa läge att köpa på börsen är inte bara svårt utan ger även i de flesta fall sämre avkastning. Ändå är det många som envisas med att försöka. För den som tänker att en spåkula skulle vara lösningen så vill jag rekommendera både en bok och ett konkret kapitel, nämligen kapitel 14 i boken "Just keep buying" av Nick Maggiulli, "Why you shouldn't wait to buy the dip". Fri översättning följer:

Tänk dig att du hoppar in i historien någonstans mellan 1920 och 1980 och ska investera i den amerikanska börsen de nästkommande 40 åren. Du har två olika strategier att välja mellan: 

1: Dollar cost averaging (DCA). Du investerar 100 USD varje månad i 40 år. 

2: Buy the dip. Du sparar 100 USD i månaden men investerar bara på börsen när den dippar. Definitionen av en dipp är varje gång börsen inte är på all time high. Men, jag ska slänga in en brasklapp för att göra denna strategi ännu bättre, du kommer inte bara att köpa dippen utan också vara allvetande, dvs gud, om när man ska köpa. Du kommer att veta exakt när börsen är på absolut lägsta mellan två all time high. Det kommer att garantera att du alltid köper till absolut lägsta pris. 

Den enda regeln är att du inte får sälja, när du väl har köpt måste du behålla i 40 år. 

Så, vilken strategi skulle du välja? DCA eller But the dip? 

Logiskt tänkt, så kan ju inte Buy the dip förlora. Om du alltid vet exakt när börsen är på botten så kan du ju köpa till absolut lägsta pris mellan två toppar. 

Men, om man verkligen testar den strategin så kommer man att se att Buy the dip ger sämre avkastning än DCA i mer än 70% av vilken 40-års period som helst med start någonstans mellan 1920 och 1980. Det trots att strategi nummer två vet exakt när börsen är på botten. 

Inte ens gud kan slå dollar cost averaging! 

Kapitlet är på sexton sidor så det känns lite overkill att översätta. Jag lämnar det till den som vill bli övertygad om att indexfonder är en grymt bra komponent i vilken portfölj som helst. När man månadssparar i en bred indexfond så köper man en liten bit av hela börsen varje gång. Man slipper bry sig om när det är läge att köpa, om börsen är upp eller ned, om en enskilt bolag som ingår i indexet representerar en risk för portföljen och så vidare. En indexfond är självrensande, om ett bolag som ingår i index går i konkurs så ersätts det av ett annat som tjänar pengar, utan att du som investerare behöver göra något annat än att fortsätta pula in pengar varje månad och äga hela höstacken. 

Själv kör jag med tre indexfonder som ger utdelning i pengar, precis som en utdelningsaktie, men det är en smaksak. Man kan också investera i indexfonder utan utdelning och istället sälja av andelar när man vill. Förutsatt att vi pratar om två olika andelsklasser av samma fond (en utdelande och en icke utdelande) så är totalavkastningen lika. Det blir varken mer eller mindre avkastning för att en fond ger utdelning. Antingen får man den totala avkastningen inbakad i andelsvärdet, eller så får man en del av den utdelad i cash. 

Jag skriver aldrig några direkta rekommendationer om vad man ska köpa och inte köpa på börsen, däremot kan jag med gott samvete säga att jag själv väljer breda och billiga indexfonder för ett långsiktigt sparande på börsen, tillsammans med mina tre investmentbolag som nästan också kan ses som fonder. Om man månadssparar i en bred och billig indexfond och kan hålla fingrarna i styr och fortsätta köpa, inte sälja, när börsen kraschar, så kommer sagan med stor sannolikhet få ett lyckligt slut. Här kommer dock en rekommendation, läs boken!

God avkastning på er, vi ses bland miljonerna. 

/K 

Månadens inköp, index med utdelning.

 

Ny månad, ny lön, samma fokus som vanligt. Inget nytt under solen, så fort pengarna från mitt måste-jobb kommer in på kontot i slutet av månaden så börjar jag med att betala till mig själv och för över pengar till nätbanken för att köpa aktier och fonder. Det har jag jag gjort nu per automatik varje månad sedan portföljen föddes och så även denna gång. Oktober blir min 138:e månad i rad av oavbrutet sparande på börsen, oavsett om Mr Market är på bra eller dåligt humör. Det har gett ett mycket bra resultat och jag fortsätter med mitt vinnande koncept.

Månadens köp fördelades lika över mina tre indexfonder som ger utdelning i pengar:

- Handelsbanken USA Index Criteria B1.

- SEB Sverige Indexnära B Utd. 

- Aktiespararna Direktavkastning B. 

Här kan du läsa alla mina tidigare inlägg om fonder som ger utdelning i pengar.

Jag anser mig vara en utdelningsinvesterare, jag investerar uteslutande i innehav som betalar utdelning och min plan bygger på att jag i framtiden ska kunna leva helt, eller i alla fall delvis, på mina utdelningar. Samtidigt försöker jag hålla ned risken så mycket som möjligt och nöjer mig med en avkastning som går hand i hand med den risk jag är villig att ta, allt annat skulle vara orimligt. För att uppnå detta har jag valt att lägga mina pengar i händerna på några av de bästa investmentbolagen jag tycker man kan köpa för pengar, samt indexfonder som betalar utdelning i pengar. På så sätt får jag en väldigt diversifierad portfölj med så låg risk som möjligt till en rimlig avgift. Detta har hittills resulterat i en bra avkastning och god nattsömn, det ser jag som ett kvitto på en bra investering. 

Vad man väljer för strategi för att uppnå sin framtida ekonomiska frihet är väldigt olika beroende på person och situation. Vissa väljer som jag att investera för att få utdelning vid utsatta datum, andra köper indexfonder och säljer andelar vid behov. Vissa anser att det är samma sak att sälja andelar som att få utdelning, andra hävdar motsatsen. Hur man än gör eller vad man nu anser vara rätt eller fel så är det ju egentligen skit samma, bara det fungerar för en. Personligen så vill jag inte behöva sälja några av mina innehav, varken aktier eller fonder, för att kunna leva av min portfölj. Det är emot mina principer och känns fel. För mig är det rätta att köpa och behålla, för att konsumera i framtiden kommer jag enbart att använda mig av de utdelningar som trillar in, medan antalet aktier och andelar är intakt. För den som väljer att sälja så fungerar det säkert lika bra, men det är inte min grej. 

Då jag har en stor del av min portfölj i investmentbolag som i regel ger en ganska låg direktavkastning håller jag nu på att bygga upp indexdelen i portföljen. Dels för att vikta mer mot index och dels för att de fonder jag investerar i ger lite högre direktavkastning än investmentbolagen. Jag har lagt upp en plan för de innehav som jag vill bygga upp det kommande decenniet och kommer enträget att fylla på som vanligt varje månad. Efter nyår kommer jag även att ta in denna globala indexfond från Storebrand som erbjuder hela 5% DA, då fondbolaget kommer att sänka minsta inköpsbelopp för denna fond från 100.000 kr till mer normala nivåer. Mer om det sistnämnda kan du läsa på Sofokles blogg där Cristofer gjort ett fantastiskt jobb för att Storebrands fonder ska bli mer tillgängliga även för vanliga dödliga småsparare. Stort tack! 

Ibland önskar jag precis som många andra att jag redan var ekonomiskt fri, tänk om man skulle vinna på lotto (fast jag aldrig spelar), att inte behöva bry sig om arbetstider och semester, vilken känsla! Men att komma från en familj där man aldrig pratade om pengar och än mindre investeringar, en gymnasieutbildning i industri, skulder och en katastrofal privatekonomi till att betala av sina skulder och enträget kämpa ihop några miljoner på börsen med sikte på friheten, det är inte en dålig känsla det heller:) 

God avkastning på er, vi ses bland miljonerna. 

/K 

Börsen är fantastisk!

 

Till våren blir det tolv år sedan jag för första gången tog steget in på börsen för att investera långsiktigt i aktier. Jag hade vid det laget hunnit läsa en del böcker om pengar och investeringar men den bok som skulle komma att sätta störst prägel på min börsresa och som jag fortfarande läser om igen med jämna mellanrum är boken om Aktiestinsen. Lennarts långsiktiga tänkande och agerande på börsen blev grundplåten för min strategi och det är dit mina tankar går när jag ibland får lust att göra idiotiska saker med mina pengar. Hatten av för dig Stinsen. 

Jag brukar vanligtvis inte göra någon stor grej av att min portfölj går upp eller ned, men idag efter en random inloggning på Avanza ser jag att min lilla portfölj det senaste året har arbetat ihop 422.000 kronor åt mig. Det blir en extra månadslön på 35.000 kronor året runt. Det tycker jag är helt fantastiskt.

Nu har ju börsen som bekant gått väldigt bra den senaste tiden, det amerikanska indexet S&P500 är åter på nytt ATH och världens börser följer efter. Så är det ju så klart inte jämnt. Börsen är inte alltid på så här bra humör. Dock finns det en potential som jag tycker är makalös och som man bör dra nytta av. Är man med på tåget och investerar på börsen så kommer man ibland att få vara med om dessa feta uppgångar, står man på perongen och väntar på rätt tåg är det stor risk att man blir utan. Det är därför jag alltid förespråkar att månadsspara oavsett om börsen är upp eller ned, det kallas Dollar Cost Averaging och ger enligt statistiken bättre avkastning över tid än att försöka tajma när man ska köpa. 

Jag växte upp i en arbetarfamilj där man aldrig pratade om varken pengar eller investeringar, jag fick inte med mig någon ekonomisk uppfostran vare sig hemifrån eller från skolan och långt in i livet var jag en total katastrof med pengar. Så det finns utan tvekan många vassare knivar i lådan än mig när det gäller att tjäna pengar eller att driva företag, men personligen har jag ännu inte upptäckt något bättre sätt att bli miljonär på för en helt vanlig arbetare som jag själv, än just börsen. Man går till jobbet, får sin lön, prioriterar lite annorlunda så att det blir en del pengar kvar till att spara och investera. Med tiden växer dessa pengar och en vacker dag loggar man in på banken och ser att ränta på ränta-effekten jobbat ihop mer pengar per månad än du själv gjort på jobbet. Är inte det fantastiskt så säg?

Jag har hittat min grej, det perfekta företagandet, det är att investera på börsen. Inga personalmöten, inga anställda, jag behöver inte prata med distributörer, inte svara på några mail eller hyra någon lokal. Pengarna rullar in, jag sover gott om natten och med tiden kommer jag att kunna checka ut från mitt vanliga jobb för att leva på mitt sparkapital som nu jobbar åt mig istället för tvärtom.

Börsen är helt fantastisk!

God avkastning på er, vi ses bland miljonerna. 

/K 

En europeisk indexfond som betalar utdelning.

Det här inlägget innehåller reklamlänkar till Avanza.

Redan från första dagen jag började investera på börsen så hade jag klart för mig att jag skulle satsa på utdelningar. Jag ville bygga upp en stabil portfölj av bolag som kontinuerligt spottar ut pengar som jag sedan kan använda till att betala mat, hyra eller något annat jag önskar konsumera. Turen var på min sida och jag fick tidigt lära mig den hårda vägen att satsa på aktier enbart för att de har en hög direktavkastning kan bli en dyr affär. Sedan dess har jag valt att köpa aktier i stora stabila bolag som ger en bättre totalavkastning även om utdelningarna är lite lägre. Det innebär så klart att mitt mål att kunna leva enbart på utdelningar skjuts fram lite i tiden, men det har blivit en överlägset bättre affär än att stirra mig blind på hög utdelning och jag tänker att med tiden kommer jag att bli belönad för min uthållighet. Det finns många som väljer att investera i bolag eller fonder som inte ger någon utdelning och istället säljer av vid lämpliga tillfällen för att själv bestämma när pengarna skall komma in. Detta alternativ är dock inget för mig av olika anledningar, men det kan vi ta en annan gång.

Jag tuggar vidare med mina inlägg om indexfonder som betalar utdelning i pengar. För mig är indexfonder utan tvekan det smartaste sättet att investera på börsen. Både för nybörjaren och även för de mer erfarna. Warren Buffett brukar säga att "när dumma pengar blir smarta väljer dom en indexfond". Min portfölj består nu enbart av investmentbolag och indexfonder som betalar utdelning i pengar. Med denna typ av fond får jag det bästa av två världar, bred exponering och bra avkastning till låg risk samtidigt som jag får mina utdelningar på kontot, det är full pott för mig. 

Handelsbanken Europa Index Criteria B1 SEK (reklamlänk) är en bred, passivt förvaltad indexfond med inriktning på europeiska bolag. Total avgift är 0,29%. Fonden följer indexet Solactive ISS ESG Screened Paris Aligned Europe Index och gör så genom optimerad fysisk replikering, vilket innebär att fonden placerar direkt i ett större urval av de aktier som ingår i indexet. Fonden innehåller cirka 280 europeiska bolag varav Sverige utgör 6,6% av portföljen med 44 stycken av de största svenska företagen. 

Fonden finns i två olika andelsklasser, A & B, där andelsklass B lämnar utdelning i cash på kontot precis som en utdelningsaktie och andelsklass A återinvesterar alla utdelningar i fonden. Dagens inlägg handlar så klart om andelsklass B. Söker man en vanlig indexfond för Europa utan utdelning i pengar så finns det betydligt fler alternativ att välja på, men för oss som söker klirr i kassan är det mer begränsat. 

Utvecklingen för fonden är den samma oavsett andelsklass, skillnaden mellan de två är att man med andelsklass B får ut en del av denna totalavkastning i cash, i övrigt är allt lika. Handelsbanken Europa Index Criteria B1 SEK har de senaste 10 åren gett en totalavkastning, alltså med utdelningar inkluderade, på 136%. Det ger en genomsnittlig totalavkastning per år på 9%. Tittar man på grafen för andelsklass B på Avanza så ser det ut som den ger sämre avkastning än andelsklass A, men det är bara för att grafen är justerad för utdelning, det vill säga att utdelningen som betalats ut till ägarna är subtraherad från grafens utveckling. Vill man titta på grafen för fonden hos Avanza så bör man dock välja andelsklass A för att få en korrekt bild av totalavkastningen inklusive återinvesterad utdelning. Annars rekommenderar jag att titta på grafen hos fondförvaltaren Handelsbanken där följande bild är tagen. 

Utdelningen betalas ut en gång per år i mars månad och har som målsättning att betala ut 3,5% av fondandelens värde vid datum för fastställande av utdelning. Ett aktiebolag som delar ut pengar röstar fram en summa pengar som ska delas ut till aktieägarna varje år, beroende på företagets vinst, därför kan utdelningen ibland variera från år till år. Handelsbanken Europa Index Criteria B1 SEK har i sina fondbestämmelser som målsättning att dela ut en fast direktavkastning om 3,5% och summan som skall delas ut bestäms alltså i relation till andelsvärdet, bara någon dag innan den avskiljs. I år inföll likviddagen (alltså den dagen man senast måste stå registrerad som ägare i fonden för att ha rätt till utdelning) den 13:e mars och betalades ut redan dagen efter, den 14:e mars. Detta för att andelskursen inte skall hinna förändras från det att utdelningen fastställs tills den delas ut. Jag gillar detta koncept då jag redan i förväg vet vilken direktavkastning fonden kommer att ge. 

Här kommer utdelningshistoriken för de senaste 10 åren: 

2024:  4,69 kronor

2023:  4,07 kronor

2022:  3,92 kronor

2021:  3,69 kronor

2020: 4,37 kronor

2019:  2,10 kronor

2018:  3,34 kronor

2017:  3,08 kronor

2016:  2,99 kronor

2015:  2,96 kronor

Även om det fortfarande är ganska ont om indexfonder som betalar utdelning i pengar så kommer det fler och fler och nätmäklarna uppdaterar sitt utbud därefter. Jag har hittills två stycken i min portfölj och planerar att utöka med fler. Personligen ser jag ingen anledning att chansa på enskilda aktier när jag kan köpa hela höstacken till en rimlig avgift och samtidigt få utdelning. Något som fattas i min portfölj är en bred global indexfond med utdelning som Storebrand All Countries B SEK som jag skrivit om tidigare. Denna fond finns just nu bara tillgänglig med en första inköpssumma om 100.000 kronor, vilket är något som jag och många andra småsparare inte har möjlighet att hosta upp, men samtal om detta pågår just nu och under hösten 2024 kommer det förhoppningsvis att bli möjligt att köpa in sig i fonden för en vanlig dödlig minsta summa om 100 kronor. Så fort något händer på den fronten uppdaterar jag omgående. 

God avkastning på er, vi ses bland miljonerna. 

/K 

Stommen i portföljen

 Det här inlägget innehåller reklamlänkar till Avanza 

Inspirerad av bloggaren Petrusko som i förra veckan skrev om Core holdings, (eller kärninnehav som det heter på svenska) innehaven som är den stadiga grunden i portföljen som inte kapsejsar eller sjunker till botten om havet stormar ordentligt, så har jag själv tagit mig en funderare över vilket innehav som är själva ryggraden och stommen i min egen portfölj. 

Visserligen investerar man väl alltid i något på börsen med tanken att det ska bli en bra investering, men som vi vet kan det ändå gå åt fanders, speciellt när man väljer egna enskilda aktier. Ett kärninnehav är alltså det där innehavet /innehaven i portföljen som man handen på hjärtat verkligen ser som den där investeringen som bara inte kan gå snett. Ja, jag vet, man får inte säga så på börsen, det finns inga vattentäta investeringar och det kan alltid gå snett, men om vi håller oss inom ramarna för vad som är mer eller mindre sannolikt eller så är det ändå stor skillnad på olika investeringar. 

Jag hade önskat att jag kunde säga att mitt största innehav Investor var mitt kärninnehav då jag egentligen ser investmentbolaget mer som en fond än en enskild aktie. Men även om det är liten sannolikhet att ett bolag av denna kaliber, som dessutom är säkrat av Wallenbergs stiftelser, skulle kunna gå i graven, så är det ju ändå bara ett ensklit bolag när allt kommer till kritan. Den enda investering som jag ser som absolut säker är en bred indexfond. Till exempel en bred global indexfond. En sådan kan inte gå till noll. Förutsatt att fondförvaltaren inte stänger fonden och du får dina pengar tillbaka vill säga. Men att den skulle krascha till noll i värde på grund av kollaps av samtliga innehav kommer inte att hända, såvida vi inte pratar om total apokalyps, och det känns inte värt att satsa några pengar på världens undergång.

Jag har två breda indexfonder i min portfölj, varav en är ett stort innehav, dessa tillsammans är mina kärninnehav, min stomme i portföljen. Det är fonden Handelsbanken USA Index Criteria B1 (reklamlänk) samt SEB Sverige Indexnära B Utdelning (reklamlänk). Jag har gjort valet att investera i en ren USA-fond istället för en global indexfond eftersom de globala indexfonderna ändå alltid innehåller någonstans mellan 60-70% USA. Denna i kombination med en bred indexfond som i stort sett täcker hela den svenska börsen känns som en tillräckligt stabil grund i portföljen för att ersätta en global indexfond. Dessutom ska sägas att jag inte ännu funnit någon global indexfond som uppfyller mina kriterier. Det vill säga en billig global indexfond som följer ett riktigt brett index, som ger utdelning i pengar och som historiskt inte har presterat sämre än sina vanligaste konkurrenter. Så klart ska den också handlas i svenska kronor för att undvika valutaväxlingsavgifter. Dyker dock rätt kandidat upp så kan det hända att den får sin plats i väskan. 

Handelsbanken USA Index Criteria är en bred och billig indexfond som innehåller över 400 olika amerikanska bolag och som historiskt har gett bra avkastning till en mycket rimlig avgift. SEB Sverige Indexnära med sina 330 svenska bolag täcker i stort sett hela den svenska börsen. Dessutom kommer båda dessa fonder i två olika andelsklasser varav en, (B som jag kör med) ger utdelning i cash på kontot precis som en utdelningsaktie. Här kan du läsa mitt inlägg som beskriver fonderna samt utdelningen mer grundläggande.

Det här är min Core holding, mitt kärninnehav. Ett innehav som kan utgöra hur stor del av portföljen som helst utan att jag behöver ligga sömnlös. Risken att samtliga innehav i dessa fonder skulle krascha känns obefintlig och sannolikheten att både USA och Sverige som land kommer att fortsätta att producera både bra bolag och pengar i framtiden får väl ändå ses som relativt hög. Det finns naturligtvis inga garantier för någonting, men det här är mitt bett på stabil stomme i portföljen. I skrivande stund väger fonderna cirka 23% av hela portföljen (380K), men jag har för avsikt att de tillsammans ska bli mitt största innehav och har inga problem med att se en vikt på över 50% - 60% eller mer. 

Förutom att de är stommen i portföljen så är dessa fonder även nu mina största utdelare. Förra året landade över 11.000 kronor på kontot i utdelningar från fonderna och nästa år räknar jag med att slå det rekordet rejält. En stabil stomme som ger stabila utdelningar, en klippa jag gärna fortsätter att investera i med jämna mellanrum. 

God avkastning på er, vi ses bland miljonerna. 

/K 

DNB Global Indeks S, en bred och billig global indexfond.

 

Det här inlägget innehåller reklamlänkar till Avanza Bank.

I veckan som gått meddelande Avanza Bank att man är på väg att flytta hem sina indexfonder till Sverige från fondförvaltaren Amundi i Luxemburg, samt att deras globala indexfond i och med flytten kommer att följa ett smalare och mer hållbart index. Här kan du läsa mitt inlägg om Avanza Global. I sociala medier är det både ris och ros och många letar efter alternativ som följer ett bredare index. Idag ska jag titta närmare på en norsk kandidat som ofta nämns i detta sammanhang. 

DNB Global Indeks S (reklamlänk) är en bred och billig global indexfond från den Norska kapitalförvaltaren DNB. Fonden följer indexet MSCI World Index Net, ett betydligt bredare index än till exempel de som fonderna Avanza Global eller Länsförsäkringar Global Index speglar. Även denna fond har ett ESG-filter och är en så kallad artikel 8-fond som främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper, här kan du läsa mer om vad fonden exkluderar. 

Basfakta om fonden: 

Totalt innehåller den 1402 olika bolag. Inget enskilt innehav utgör mer än 5% av fondkapitalet, Apple är störst med 4,9%. Här hittar ni en komplett lista över alla innehav.

Total avgift: 0,21%

Minsta köpbelopp är 100 SEK och denna andelsklass av fonden handlas i svenska kronor vilket innebär att det inte blir någon valutaväxlingsavgift.

Innehav:

Vad det gäller innehaven så är det inga större överraskningar, precis som med alla globala indexfonder så är det USA som väger tyngst och är dragloket i fonden. I DNB Global Indeks utgör amerikanska aktier 72% av portföljvärdet. Inget konstigt med det, USA har en av världens största och bäst presterande börser och har dominerat marknaden de senaste 150 åren. Ingen vet vad som kommer att hända i framtiden men det är ju också just grejen med en global indexfond, att man köper hela världens stora bolag, oavsett vilka dessa kan komma att vara i framtiden. Just nu är det USA som ligger i toppen och är överviktig i index, men om det skulle bli någon ändring på den punkten, till exempel att Kina eller Brasilien tar över herraväldet, så kommer fonden att omviktas efter den nya uppsättningen i index utan att man som småsparare behöver göra något. Man alltså lugnt fortsätta att mata in pengar månad efter månad, år efter år, utan att bry sig om vem som har flaggan i topp och få ett bra resultat.

Avkastning:

Fonden startade i september 2010 och ska alltså snart fylla 14 år. Sedan start är den totala avkastningen 497% vilket ger en genomsnittlig årlig totalavkastning (CAGR) på 13,6%. Tittar man på de senaste 10 åren så är den totala avkastningen 279% som resulterar i en CAGR på 14,25%. Inga konstigheter här heller, det är en rimlig avkastning för en bred global indexfond med tyngden på USA. Rena USA-fonder har historiskt levererat högre avkastning än de globala fonderna och anledningen till det är att övriga innehav i fonden drar ned på snittet jämfört med en fond som enbart innehåller amerikanska aktier. 

Globalfond eller USA-fond?

Jag får ibland frågan om jag tycker att man ska ha en USA-fond, en globalfond eller rentav båda och här kan man så klart välja efter smak och sätta ihop sin portfölj precis som man vill, men det är bra att vara medveten om att en amerikansk indexfond och en global indexfond till hög procent har samma innehåll. Har man alltså en Global indexfond så behöver man kanske inte investera i en USA-fond, och vice versa. En sak som kan tala för en global indexfond är dock att man med stor sannolikhet alltid kommer att ha rätt aktier oavsett vilket land som dominerar på marknaden, medan en ren USA-fond "bara" kommer att innehålla usa-noterade innehav. Jag har hittills en svensk och en amerikansk indexfond i min väska, men jag överväger även att ta in en global indexfond för att vara totalt helgarderad och den här fonden från DNB är den kandidat jag gillar bäst hittills. 

Kommentar om indexfonder:

Oavsett hur man väljer att sätta ihop sin portfölj så kommer jag som vanligt att slå ett slag för billiga indexfonder. För en vanlig dödlig småsparare som jag själv (och även för de flesta som tror att dom är odödliga) är en, eller en kombination av flera indexfonder det alternativ som kommer att ge bäst totalavkastning över tid. Man köper hela höstacken istället för att leta efter dom nålar som man tror kommer att gå bra i framtiden. Än bättre så kan man strunta totalt i om börsen är upp eller ned, om ett bolag är högt eller lågt värderat, om det är ekonomisk kris eller gröna ängar med feta kor. Ett långsiktigt och oavbrutet månadssparande i index av val, oberoende av marknadens rörelser, kommer att ge ett jämnt inköpspris över tid och ger enligt statistiken bättre avkastning än att försöka tajma marknaden eller spara ihop en "krigskassa" för att sedan köpa när börsen går ned. 

Det sägs ofta att "på börsen får man vad man betalar för", med hänvisning till att det är värt att betala extra för aktivt förvaltade fonder som har en fondförvaltare som sitter och väljer ut dom aktier som ska gå bäst, istället för en indexfond som köper hela säcken med både bra och mindre bra bolag. Men börsen är kanske ett av de få ställen där man får mer ju mindre man betalar. Statistiken visar nämligen att de flesta aktivt förvaltade fonder, som dessutom alltid har en mycket högre avgift än indexfonder (ofta mellan 1% - 1,5% eller högre) misslyckas med att avkasta bättre än indexfonder över långa tidsperioder. 

Precis som med ränta på ränta-effekten så blir det mer och mer tydligt ju längre tid som går. För kortare perioder som fem år är det relativt enkelt att få ett bättre resultat än index, (notera gärna att fondförvaltare som säljer sina fonder med motiveringen att dom slår index oftast redovisar kortare perioder) men när man tittar på statistiken för längre sparhorisonter så som 20-30 år, så är det endast 1% av de aktivt förvaltade fonderna i världen som utklassar index. Och det har ju sin logiska förklaring. Världen är i ständig förändring, de bolag som toppade det globala indexet för tjugo år sedan är inte de samma som idag, och kommer förmodligen inte heller vara de samma om ytterligare tjugo år. Det, i kombination med att spåkulor inte fungerar gör att indexfonder är det smarta valet för den som vill sova gott och bli en rik pensionär. 

God avkastning på er, vi ses bland miljonerna. 

/K 

Avanza global byter index.

Det här inlägget innehåller reklamlänkar till Avanza.

Under året som gått har Avanza successivt flyttat hem sina matarfonder Avanza USA & Avanza Europa från fondförvaltaren Amundi i Luxemburg, nu har även turen kommit till deras globala indexfond, Avanza Global, (reklamlänk) som snart påbörjar sin flytt hem till Sverige. Hittills har alltså dessa fonder varit så kallade matarfonder, det vill säga att Avanza skickade vidare pengarna till fondförvaltaren Amundi som investerade dessa i sina stora fonder. Nu ska Avanzas fonder bli deras egna och med säte i Sverige, vilket bland annat gör att det kommer att dras 15% utländsk källskatt på utdelningarna som tillfaller fonden istället för 30% som det varit för fonder med säte i Luxemburg, något som (allt annat lika) kommer att påverka avkastningen positivt.

Den 17 september 2024 kommer en successiv inlösen av Avanza Globals investeringar i Amundi Index MSCI World att påbörjas och fonden blir en indexfond med mål att efterlikna värdeutvecklingen av indexet Morningstar Developed Markets TME Paris Aligned Benchmark Sustainability Select Index. Dokumentet kan du läsa här. Som man kan utläsa av namnet på detta index så kommer fonden i framtiden att ha ett ESG-filter som ämnar att sålla bort de bolag ur index som inte uppfyller vissa hållbarhetskrav. Så är det med alla indexfonder i Sverige nuförtiden, det är i stort sett omöjligt att hitta någon ren indexfond utan filter så det är bara att gilla läget. Alternativt kan man köpa ETF:er, men då tillkommer courtage och valutaväxlingsavgift istället så det är förmodligen jämnt skägg. Jag tycker det är bra att vi sakta går mot en mer hållbar värld över lag, men hela idén med en indexfond är ju just att man ska köpa hela höstacken, och det gör man inte med en ESG-fond. Well, nog om det, och över till det nya indexet. 

Morningstar Developed Markets TME Paris Aligned Benchmark Sustainability Select Index innehåller totalt 816 bolag vilket är betydligt smalare än det index fonden har följt hittills. Som vanligt med alla globala indexfonder så innehåller även denna till största del USA (73%) följt av Europa (12,5%) och Japan (6,7%). För den som tycker det är intressant så får man även här med en smal exponering mot emerging markets i Europa och Asien. Vad det gäller tio i topp-innehaven så är det inga större överraskningar, det är USA som drar, och så kommer det att vara tills någon ny world order installerar sig på marknaden. 

Startdatum för detta index är Juni 2015 så i skrivande stund har det fyllt drygt 9 år och har under den tiden gett en avkastning på 258%, vilket resulterar i en genomsnittlig årlig totalavkastning (CAGR) på 15,2%. Det här garanterar ju naturligtvis inte att Avanza Global kommer att leverera exakt samma avkastning i framtiden men det ger i alla fall en fingervisning. Som jämförelse kan vi ta indexet Morningstar Developed Markets Target Market Exposure Paris Aligned Benchmark Select som Länsförsäkringar Global Index följer. Här kan vi se att det index som Avanza Global i framtiden kommer att spegla (lila färg i graf) historiskt har presterat marginellt bättre än det index som Länsförsäkringar Global index följer (rött i graf) med en avkastning sedan start på 258% (15,2% CAGR) mot 240% (14,57% CAGR) under samma tidsperiod. 

En annan jämförelse som kan göras med just Länsförsäkringar Global index är avgiften. Avanza meddelar i samband med flytten att man inte kommer att höja fondavgiften som ligger på rekordlåga 0,09% som är hela 61% billigare än Länsförsäkringars avgift på 0,23%. Dessa två faktorer, avgiften och den historiska skillnaden i avkastning, gör valet mellan dessa två fonder enkelt för mig, även om Länsförsäkringar har ett lite bredare index med 1228 innehav. Får jag en avkastning som dubblar mina pengar vart 5:e år till marknadens lägsta globalfond-avgift så är jag nöjd. Med det sagt så skulle jag helst vilja ha en Global indexfond som ger utdelning i pengar, läs gärna mitt inlägg om Storebrand Global All Countries B Sek, men i den fonden kan man än så länge bara investera med en startsumma på minst 100K, och så mycket pengar har jag aldrig haft liggandes arbetslösa. 

God avkastning på er, vi ses bland miljonerna. 

/K 

Jag ökar i svensk indexfond med utdelning.

 

Detta inlägg innehåller reklamlänkar till Avanza. 

Ny månad, ny lön, samma fokus! Jag är nu inne på min 136:e månad i rad av oavbrutet månadssparande / investerande på börsen. Sedan i mars 2013 har jag precis som en robot varje gång lönen kommer in på kontot separerat en summa och skickat på anställningsintervju hos Avanza. Sedan 2021 har jag även konto hos Nordnet. Arbetslösheten är låg på börsen och mina pengar har hittills fått anställning omgående och på livstid. Den strategin har fungerat bra, så jag kör vidare i det spåret. Denna månad valde jag att öka i mitt minsta innehav som förhoppningsvis en dag kommer att bli ett av mina största. En indexfond som speglar den Svenska börsen och ger utdelning i pengar. 

SEB Sverige Indexnära B utdelning (reklamlänk) är en svensk, billig indexfond (0,26%) som speglar den svenska börsen. Fonden följer indexet SIXPRX vilket innebär hela Stockholmsbörsen och innehåller totalt +330 bolag vilket jag ser som väldigt komplett. Som med alla svenska indexfonder nuförtiden så har även den här ett ESG-filter som eliminerar en del innehav, därav namnet indexnära. Trots det så har fonden presterat bra, bättre än OMX Stockholm 30 General index inklusive utdelning och således även Avanzas gratisfond Avanza Zero som speglar sistnämnda index. Totalavkastning för SEB Sverige Indexnära de senaste 10 åren ligger på 178% vilket ger en genomsnittlig årlig totalavkastning (CAGR) på 10,77%.

Fonden finns i två olika andelsklasser, A & B, där andelsklass B lämnar utdelning i cash på kontot och andelsklass A återinvesterar alla utdelningar i fonden. Jag kör med andelsklass B eftersom jag vill ha utdelning, men oavsett vilken av de två olika andelsklasserna man väljer så är totalavkastningen exakt den samma då det är exakt samma fond. Tittar man på grafen för andelsklass B på Avanza så ser det ut som den ger sämre avkastning än andelsklass A, men det är bara för att grafen är justerad för utdelning, det vill säga att utdelningen som betalats ut till ägarna är subtraherad från grafens utveckling. Vill man titta på grafen för fonden hos Avanza så bör man dock välja andelsklass A för att få en korrekt bild av totalavkastningen inklusive återinvesterad utdelning. Annars rekommenderar jag att titta på grafen hos fondförvaltaren SEB där ovan bild är tagen. 

Fonden betalar alltså utdelning en gång per år, precis som en utdelningsaktie. Det ger mig det bästa av två världar eftersom jag får bra avkastning till låg risk genom att investera i index, men samtidigt får jag även den fina utdelningen som man annars måste jaga med enskilda aktier till betydligt högre risk.

Utdelningen landar i Maj varje år och har som målsättning att betala 3,5% av andelens värde vid datum för fastställande av utdelning. Här kommer utdelningarna för de senaste 10 åren:

2024:  7,99 kronor

2023:  7,74 kronor

2022:  7,60 kronor

2021:  6,00 kronor

2020: 5,40 kronor

2019:  5,00 kronor

2018:  5,50 kronor

2017:  4,70 kronor

2016:  4,90 kronor

2015:  4,40 kronor

2014:  4,10 kronor

Ett aktiebolag som delar ut pengar röstar fram en summa pengar som ska delas ut till aktieägarna varje år, beroende på företagets vinst, därför kan utdelningen ibland variera från år till år. SEB Sverige Indexnära B utdelning har i sina fondbestämmelser som målsättning att dela ut en fast direktavkastning om 3,5% och summan som skall delas ut bestäms alltså i relation till andelsvärdet, bara någon dag innan den avskiljs. Jag gillar detta koncept då jag redan i förväg vet vilken direktavkastning fonden kommer att ge. Det står visserligen i bestämmelserna att fonden kan dela ut mer eller mindre pengar än utsatt, men för de tio åren jag nämner ovan har direktavkastningen legat på sina utlovade 3,5%. 

Den svenska börsen har trots att vi är ett ganska litet land, en av världens bäst presterande börser tillsammans med USA och därför har jag exponering mot båda dessa marknader. Här hittar du mina indexfonder. Som svensk småsparare tycker jag att det är självklart att ha en bred exponering mot den svenska börsen och för mig faller valet på denna fond som jag ökar i regelbundet varje månad.

God avkastning på er, vi ses bland miljonerna. 

/K 

Nytt ATH igen. Portföljen över 1,7 miljoner.

 

Börsen går som en raket i år och portföljen sväller som en steroidstinn biceps på det lokala gymmet. Idag firar jag åter igen en ny milstolpe, den tredje för i år, och vi är bara i juli än så länge. Bara sedan i januari har portföljen gått från 1,4 miljoner till idag 1,7 miljoner, vilket pump!!!

Min portfölj föddes i mars 2013 med en första insättning på 10.000 kr. Sedan dess har jag varje månad utan undantag överfört en del av lönen till Avanza och Nordnet för att köpa aktier och fonder med ett snitt på cirka 5000kr i månaden. Det finns dom som sparar mer, det finns dom som sparar mindre, var och en sparar i sin egen takt efter vilja och förmåga. Hur mycket man sparar per månad bestämmer naturligtvis till stor del hur snabbt man kan nå sin ekonomiska frihet på börsen, men det viktiga är inte summan, utan tiden och kontinuiteten. För även med små summor i månaden kan man åstadkomma stora förmögenheter på börsen. 

Stockholmsbörsen är en av världens bäst presterande börsmarknader tillsammans med den amerikanska. De senaste 150 åren har den svenska börsen levererat en genomsnittlig årlig totalavkastning (CAGR) på cirka 9%, för den amerikanska ligger denna siffra på cirka 10%. Låt oss säga att du idag är tjugo år gammal och att du under hela ditt arbetsliv på cirka 47 år kan spara 1000 kronor i månaden. Skulle pengarna sättas in på ett sparkonto på banken för att sakta ruttna så skulle du vid dagens pensionsålder på 67 år ha hunnit skrapa ihop 564 000 kronor. Om du istället stoppar in pengarna i en bred och billig indexfond, till exempel en global, till 10% avkastning i snitt per år så kommer du förmodligen gå i pension tidigare än beräknat eftersom du vid 67 års ålder skulle ha nästan 11 miljoner på kontot.

Just nu går börsen som ett ånglok och eldas på med ett fåtal tech-bolag i täten, artificiell intelligens är på tapeten just nu. För tjugo år sedan var det något annat, om ytterligare tjugo år är det förmodligen något annat också. Det behöver man inte bry sig om när man investerar i indexfonder, då äger man alltid (eller i alla fall nästan alltid, läs ESG) alla vinnande bolag och det spelar ingen roll om dom heter Nvidia, Meta eller Feta. Man pytsar in en slant på börsen varje månad och låter tiden göra grovjobbet. 

Min portfölj består idag av tre investmentbolag och tre indexfonder som betalar utdelning i pengar, det ger än så länge ett mycket bra resultat och den linjen kommer jag att köra vidare på. Mitt största innehav är nu Investor med snart 30% av portföljvärdet, följt av indexfonden Handelsbanken USA Index criteria B1.

Börsen är naturligtvis inte på så här bra humör varje dag, vissa år är den upp med 30%, andra rasar den med 50%. Men visst är börsen fantastisk ändå? Mig veterligen finns det inget bättre och enklare sätt för helt vanliga och dödliga arbetare som du och jag att bli miljonärer än just att investera på börsen. Jag snubblade in på börsen för elva år sedan, skuldsatt och utan en krona sparad, efter att ha läst en bok jag fått av en vän. Om du inte redan har gjort det så hoppas jag att du också snubblar in på börsen, en förbannat rolig hobby som dessutom ger dig möjligheten att bli ekonomiskt fri. Vilken fullträff säger jag. 

God avkastning på er, vi ses bland miljonerna.

/K 

Bra drag i min amerikanska indexfond.

 

I början på året genomförde jag en grov storstädning av portföljen och i stort sett alla enskilda aktiebolag utom investmentbolagen fick ny anställning i indexfonder som ger utdelning. Det här gjordes av flera anledningar men de två huvudsakliga var att jag inte ville behöva oroa mig över att något innehav i väskan kraschar eller väger för tungt. Med en indexfond slipper man bry sig om detta då diversifieringen är tillräcklig även om man bara har en enda fond. Jag har tre olika indexfonder som betalar utdelning i pengar, men idag är det US of A som är i rampljuset.

Indexfonden Handelsbanken USA Index Criteria B1 är nu mitt andra största innehav som med ett värde på 360K utgör cirka 22% av portföljen. Fonden innehåller +400 amerikanska bolag och handlas i svenska kronor. Det finns två olika andelsklasser av denna fond, andelsklass A som automatiskt återinvesterar alla utdelningar i fonden, och andelsklass B som ger utdelning i cash på kontot. Jag kör så klart B och får en smaskig utdelning varje vår i mars månad. Mer om utdelningen i fonden kan du läsa här.

Till saken. För att få en ackurat graf över fondens utveckling så rekommenderar jag att kika på Handelsbankens fondlista. Där kan man se att denna pjäs har bjudit på en avkastning på hela 422% de senaste 10 åren. Det ger en genomsnittlig årlig totalavkastning på 17,97%. Det är nästan Warren Buffett style och en fantastiskt fin avkastning för en investering med låg risk och rimlig avgift på 0,21%. Jag trivs riktigt bra med denna fond i min portfölj och fortsätter att pula in pengar varje månad. 

Som alla andra svenska fonder nuförtiden så har även denna ett ESG-filter som rensar bort de bolag som inte uppfyller vissa hållbarhetskrav, till min stora irritation är Tesla ett av dessa bolag och jag söker febrilt efter ett bra alternativ att kombinera med som innehåller exakt alla S&P500 bolag utan undantag. För oss i Sverige som inte kan investera varken i Vanguards egna fonder eller i amerikanska ETF:er så finns det några tysknoterade ETF:er både hos Avanza och Nordnet men då tillkommer istället en tilläggsavgift för valutaväxling då dessa handlas i EUR.

Jag tycker att det är helt otroligt och ruggigt irriterande att det inte finns en enda svensk fondförvaltare som erbjuder en raka rör S&P500 indexfond utan ESG-filter. Okej att många vill ha detta filter och det kan säkert föra bra saker med sig, men det borde finnas alternativ. Efter att ha surfat runt i dom sociala nätverkens börsuniverum i över tio år så kan jag med säkerhet säga att efterfrågan är stor och en sådan fond skulle sälja mycket bra. Vad sägs om att starta ett upprop?

Hur som helst, med eller utan ESG-filter så är den amerikanska börsen en av världens bäst presterande och att köpa hela (eller stora delar av den) rasket i en säck till en billig penning känns helt rätt för mig. För det är ju det vi gör när vi köper en indexfond, vi köper hela börsen och slipper oroa oss över enskilda innehav eller låtsas att vi kan gissa vilka bolag som kommer att gå bra i framtiden. Man kan med lugnet i behåll pytsa in pengar i fonden, månad efter månad, år efter år, decennium efter decennium och sova gott samtidigt som indexfonden gör grovjobbet.  

God avkastning på er, vi ses bland miljonerna. 

/K